■【投資理財:台股瘋漲破萬四要追嗎?從一指標提升判斷成功的勝率!】

前些日子拍宣傳照,跟化妝師好友聊天,原本以為是要閒聊美妝保養,沒想到話題居然繞到台股投資上頭。

化妝師好友問我:台積電還能不能存啊?

我看著他,笑而不語。

一想到平常完全沒在投資台股,可能連開戶都還不會的好友,現在居然充滿大把信心,想要磨刀霍霍進台股,說真的,我不禁想起投資市場很紅的「擦鞋童理論」,該不會現在真的是投資市場的最高峰了吧?

寫文的今天(2020/12/10),台股突然大跌百點,不過外資還是高喊看好台股能破萬五關卡,前途似錦,只是這樣的熱度是資金泛濫的瘋狂還是基本面成長的務實,可能還需要時間才能淬鍊出真相

但我現在是越來越保守看待了。

跟我有同樣想法的,還有上週廣播節目邀請到的《財經皓角》主持人,最近剛出新書《股債雙存獲利六堂課》的財經直播主游庭皓。

在錄音間,我們聊著現在的行情到底未來會怎麼變化?我問他台積電買還不買?

他笑著說,對他來說,追求的是整體資產穩健的成長,而不是賺了這一波,下一波通通賠光。

至於到底該不該買進?他憑藉的是股市周期循環,問自己,現在是低基期嗎

這是勝率的問題。

如果股價來到高基期,追高或許能賺,但下跌的機率恐怕比較大;而當股價是低基期,雖然短期得熬著等,但當景氣循環時,未來賺錢的機率比較高。

「所以我會在股市低基期的時候買進績優股。」游庭皓說,自己就是這樣玩出財富自由的勝率。

至於股市基期怎麼判斷?他分享了一個好用的方法,叫做看大盤的「股價淨值比」。

公式:股價淨值比=市價除以實體資產。依照目前計算,台股目前大盤的股價淨值比是2.1倍。(可以參考這個網站幫你算好:https://reurl.cc/0Or1j6)

2.1倍是什麼概念?代表市面上價格是實體價值2.1倍。

游庭皓說,回測台股的股價淨值比通常在1.6–1.8之間,低於1.6代表基期相對低、高於1.8代表基期相對高。(今年疫情股價淨值比曾跌到1.4)

如果你試著在股價淨值比低於1.6時,開始尋找股價淨值比低的個股,大量撿便宜,股價淨值比高於1.8分批賣出,平均年化報酬率可以來到11–13%左右。

而目前股價淨值比是2.1倍,所以他現在反而捨股買債,慢慢囤積債券部位,讓自己未來面臨台股下跌時還有防禦能力。

而依照他的理論回頭看今年疫情造成大盤股價淨值比曾跌到1.4,當時有大量買進的投資人,現在應該賺到做夢都會笑。所以如果你希望能採取比較穩健的投資策略,股價淨值比是一個可以觀察的指標。

你看著股市熱潮也想進場嗎?請先想清楚或是聽完這集節目再出手吧!

更多內容歡迎收聽這集節目:https://user72908.psee.io/3a898n

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